當地原材料成本優勢逐漸消失根據海灣石油和化學協會（GPCA）的最新報告，中東海灣合作委員會（GCC）國家中乙烯和相關產品的產能將繼續快速增長。但是，由于海灣地區乙烷原料的供應受到限制，當地裂解裝置的原料組成趨于沉重。乙烷原料的成本優勢逐漸消失，迫使該地區的生產商增加海外投資。乙烯相關產品的生產能力急劇增加未來，海灣地區乙烯生產能力的大幅增長已成定局。 GPCA預測，在未來十年中，海灣合作委員會國家的乙烯生產能力將顯著提高53％，達到每年3940萬噸。目前，海灣合作委員會國家一直在不斷擴大乙烯生產能力，自2000年以來年均增長率為9.8％，年均增長120萬噸。 2018年的生產能力已達到2580萬噸/年。 GPCA報告顯示，在未來十年中，當地的乙烯產能將平均增加約150萬噸。沙特阿拉伯將占海灣合作委員會地區新增乙烯產能的一半，年均增長率為3.4％。同時，乙烯衍生物的能力也將增加。盡管它不會超過乙烯的增長率，但仍將保持可觀的增長。 GPCA表示，2018年，海灣合作委員會地區的乙烯衍生物產能為每年3300萬噸，占全球乙烯衍生物總產能的21％。從市場規模來看，聚乙烯（PE）和乙二醇（EG）是最大的乙烯衍生物。在未來十年中，海灣合作委員會地區乙烯衍生物產能的增長也將來自PE和EG，這兩個地區合計將占該地區新增乙烯衍生物產能的91％。其中，乙二醇產能的年均增長率預計為1.5％，與該地區乙烯衍生物產能的增長率相符。原料的變化削弱了成本優勢盡管乙烯及其衍生物的產能增加，CC國家的裂解原料正在發生變化，這削弱了該地區的成本優勢。 GPCA表示，海灣合作委員會國家乙烯原料的組成變化將受到煉油和石化項目的整合以及沙特基礎工業公司（SABIC）和沙特阿美公司正在開發的直接原油化學（COTC）技術的推動。對于傳統的乙烯生產商而言，這種情況將導致乙烷供應減少和原料加重。 GPCA預測，由于供應減少，在以乙烷為原料的海合會國家中，乙烯生產商的比例將從2018年的70.7％下降至2028年的67.3％。 GPCA報告顯示，過去，乙烷供應充足且成本低廉。它一直是海灣合作委員會國家蒸汽裂化裝置的主要原料，但是乙烷的供應已經開始減少，這意味著裂化裝置將使用更多的重質原料。裂解不同的重質原料的經濟學是不同的。海灣合作委員會國家一些在建的裂解裝置是混合飼料。 GPCA警告說，2018年，海灣合作委員會國家的乙烯生產成本比全球平均成本低30％，2013年該地區的乙烯生產成本比全球平均成本低60％。這種上升的成本趨勢可能會在未來繼續。加強區域外投資GPCA報告指出，優質原材料的短缺迫使制造商越來越重視區域外投資。 GCC生產商正在主要增長市場，特別是亞洲和北美，投資乙烯生產設施。 GPCA預測，在中國市場上，從2019年到2027年，乙烯供應將以每年3.7％的平均速度增長。海灣合作委員會國家的乙烯生產商正在或計劃在中國浙江，福建和遼寧開展石化項目。北美是另一個重點。 SABIC，埃克森美孚，沙特阿美，Nova Chemicals，北歐道達爾在美國墨西哥灣沿岸建立了一個新的蒸汽裂化裝置。海灣合作委員會國家對中國和北美的關注還在于成本。假設油價為每桶60美元，使用乙烷作為原料的海灣合作委員會國家的乙烯生產商的成本較低，但由于供應變化，低成本的供應來源只能滿足一部分乙烯需求。因此，GPCA表示，世界需要建造石腦油裂解設備來滿足需求，而中國和北美是購買新石腦油裂解設備最具成本效益的地區。同時，由于當地市場需求有限，海灣合作委員會國家生產的大量乙烯也將被出口。 GPCA估計，到2029年，該地區生產商生產的乙烯的三分之一將出口到海外市場。考慮到海外項目的增加，該地區的乙烯生產商將在全球市場中的份額從2018年的20％增加到2027年的25％。